Turquía | Seguimiento bancario mensual: enero 2025

Resumen

En el 4T 2024, se inició una mejoría de la rentabilidad y los NIM del sector que va a continuar con el ciclo de recorte de tipos del CBRT. Falta respaldar la postura monetaria con medidas macroprudenciales. Esperamos que la rentabilidad financiera de los bancos de depósito se sitúe en apenas el 30 % a finales de 2025.

Puntos clave

• Puntos clave:
• En enero, los índices de crecimiento del crédito se han visto determinados principalmente por los topes regulatorios mensuales que se han revisado, además, entre préstamos en TL a pymes y no pymes. También se han revisado los límites de crecimiento mensual para los préstamos FC. Los préstamos en TL a pymes repuntan, mientras que los no pymes se han ralentizado.
• En lo tocante a préstamos al consumo, se aplican los mismos límites. La demanda de préstamos al sector minorista sigue resistiendo por encima de las tarjetas de crédito y las cuentas de depósito de crédito, con el liderazgo de los bancos públicos.
• El importe del sistema de protección frente a las fluctuaciones de divisas se redujo a 28 000 millones de USD a finales de enero de 2025 (respecto a los 82 000 millones de USD de enero de 2024) y está previsto que finalice pronto. El ratio de dolarización de los residentes parece haberse estabilizado en torno al 35 %.
• La tendencia acelerada de morosidad continúa para los préstamos al sector minorista, principalmente debido a las tarjetas de crédito al consumo. Prevemos que el coste del riesgo (CoR) de los bancos de depósito aumente en unos 100 puntos básicos hasta alcanzar los 160-180 puntos básicos a finales de 2025.
• Los colchones de capital del sector continúan siendo sólidos. La BRSA redujo el peso del riesgo sobre los préstamos comerciales del 200 % al 100 %, lo que ha mejorado el índice de adecuación del capital del sector en unos 100 puntos básicos.

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