Latam | Riesgos macrofinancieros en los sistemas bancarios

El entorno macrofinanciero actual en la región de Latam tiene factores positivos y negativos que afectan a la actividad bancaria.

Puntos clave

• Puntos clave:
• Entre los primeros, encontramos la evolución favorable de la inflación y los tipos de cambio, los altos márgenes por la subida de tipos y unos sistemas bancarios generalmente solventes. Además, la región presenta niveles de bancarización muy bajos y una población muy joven, lo que favorece las expectativas de crecimiento futuro.
• En cuanto a los factores negativos, se espera que el crecimiento económico en América Latina sea débil con condiciones de financiación estrictas, y la región se enfrenta a riesgos geopolíticos, fragmentación financiera y otros riesgos idiosincrásicos.
• Un reto que deben enfrentar los sistemas bancarios latinoamericanos es la gestión del riesgo de tipos de interés, ya que los ingresos por intereses netos son mayores que en otras regiones en términos de ingresos totales, como muestran los datos del BIS. En comparación con los bancos de muchas economías avanzadas, los bancos latinoamericanos hacen menos uso de derivados de tipos de interés.
• La posición financiera de los bancos en América Latina es sólida, pero con margen de mejora en la calidad de los activos y la eficiencia operativa; los bancos latinoamericanos tienen estructuras de costes más pesadas que otras regiones.
• En la actualidad, destacan los siguientes riesgos macrofinancieros: (1) el crecimiento de las carteras de renta fija, que expone a los bancos a posibles pérdidas de valoración; (2) dolarización parcial en algunos países; (3) tensiones de liquidez en algunos países en un entorno de mayores costes de financiación; y (4) alto crecimiento de algunas carteras de crédito, lo que podría causar problemas de morosidad en el futuro.

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