EEUU | ¿Qué se gana emparejando respuestas de un DSGE con las de un VAR estructural?

Resumen

Si bien la intuición económica ayuda a comprender las funciones impulso respuesta a un choque macroeconómico, considero que no resulta suficiente para seleccionar alguna de las distintas opciones de respuesta procedentes de diferentes especificaciones de modelos de forma reducida y/o métodos de identificación de choques.

Puntos clave

• Puntos clave:
• Los parámetros estimados del modelo DSGE con funciones impulso respuesta a un choque monetario son más similares a los parámetros estimados de manera tradicional para las identificaciones de Cholesky y restricciones de signo con dos rezagos en el modelo BVAR.
• Esto es relevante ya que los criterios estadísticos de BIC y AIC seleccionaron un rezago como el número óptimo para el modelo BVAR.
• La respuesta de la inflación del modelo DSGE a un choque monetario se mantiene alejada de la significativa y pronta caída observada en la respuesta obtenida con la mediana de los modelos estructurales bajo restricciones de signo con un rezago en el modelo BVAR.

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